Der Kryptomarkt ist für starke Preisschwankungen bekannt. Der Preis von Bitcoin und anderen Kryptowährungen kann innerhalb kurzer Zeit deutlich steigen, aber auch fallen. Für viele Menschen ist es daher schwierig zu entscheiden, wann der richtige Zeitpunkt für einen Kauf ist.

Ein Ansatz, der die Abhängigkeit von einem einzigen Kaufzeitpunkt verringern soll, ist die DCA-Strategie, also Dollar-Cost Averaging. Im Deutschen wird sie häufig als Durchschnittskosteneffekt, Durchschnittspreismethode oder regelmäßiges Investieren bezeichnet.

Das Prinzip ist einfach: Statt eines einmaligen Kaufs mit einem größeren Betrag erwirbt ein Anleger den ausgewählten Vermögenswert schrittweise, in regelmäßigen Abständen und in der Regel jeweils für denselben Betrag. Ist der Preis niedriger, erhält er für denselben Betrag eine größere Menge der Kryptowährung. Ist der Preis höher, kauft er eine kleinere Menge. Dadurch werden die einzelnen Kaufpreise im Laufe der Zeit gemittelt.

Ziel von DCA ist es nicht, den absolut niedrigsten Preis zu finden. Ein solcher Zeitpunkt lässt sich in der Regel erst im Nachhinein zuverlässig bestimmen. Vielmehr soll ein vorhersehbares und langfristig tragfähiges Kaufsystem geschaffen werden, das dazu beiträgt, den Einfluss von Emotionen und kurzfristigen Preisbewegungen zu begrenzen.

Modellbeispiel für regelmäßige Bitcoin-Käufe

Das DCA-Prinzip lässt sich anhand eines Modellbeispiels veranschaulichen: Vom 1. Januar 2020 bis zum 3. Juni 2026 wird jede Woche Bitcoin für 2.500 CZK gekauft.

In diesem Zeitraum wären insgesamt 336 regelmäßige Käufe erfolgt und der insgesamt eingezahlte Betrag hätte 840.000 CZK erreicht. Nach der Modellberechnung hätte der Wert der gekauften Bitcoin am 3. Juni 2026 bei rund 1.961.000 CZK gelegen. Die Differenz zwischen dem eingezahlten Betrag und dem Portfoliowert hätte damit etwa 1.121.000 CZK betragen, was einer modellhaften Wertsteigerung von rund 133,4 % entspricht. Der effektive durchschnittliche Kaufpreis hätte in diesem Zeitraum bei etwa 28.700 USD pro Bitcoin gelegen.

Dieses Beispiel zeigt, wie regelmäßige Käufe den Markteinstieg auf unterschiedliche Preisphasen verteilen. Über mehr als sechs Jahre hinweg wären Käufe sowohl in Wachstumsphasen als auch während deutlicherer Rückgänge erfolgt.

Die Modellberechnung basiert auf der historischen Entwicklung des Bitcoin-Preises. Gebühren, Steuern und weitere damit verbundene Kosten werden nicht berücksichtigt. Das Ergebnis hängt vom gewählten Zeitraum, der Kaufhäufigkeit, dem verwendeten Wechselkurs und der Entwicklung des Bitcoin-Preises ab. Vergangene Ergebnisse sind keine Garantie für die zukünftige Entwicklung.

Vorteile und Grenzen von DCA

DCA wird bei Kryptowährungen vor allem aufgrund ihrer hohen Volatilität eingesetzt. Der Preis von Bitcoin und anderen Kryptowährungen kann stark schwanken, und selbst für erfahrene Anleger ist es schwierig, den niedrigsten Punkt des Marktes genau zu treffen. Regelmäßige Käufe versuchen daher nicht, jede Preisbewegung vorherzusagen, sondern folgen einem im Voraus festgelegten Plan und einem längeren Zeithorizont.

Zu den wichtigsten Vorteilen von DCA gehören die geringere Abhängigkeit von einem einzelnen Einstiegspunkt, die einfache Umsetzung, die Begrenzung emotionaler Entscheidungen und der Aufbau einer regelmäßigen Gewohnheit. Anleger müssen nicht jeden Monat erneut überlegen, ob gerade der richtige Zeitpunkt für einen Kauf ist. Entscheidend ist jedoch, einen Betrag zu wählen, der langfristig tragbar ist und weder die laufenden Ausgaben noch die finanzielle Reserve gefährdet.

DCA ist jedoch keine risikofreie Strategie. Sie garantiert keinen Gewinn, schützt nicht vor Kursverlusten und muss nicht immer vorteilhafter sein als ein einmaliger Kauf. Steigt der Preis von Anfang an langfristig, kann es günstiger sein, den gesamten Betrag direkt zu Beginn zu investieren. Sinkt der Wert des Vermögenswerts dagegen langfristig, fällt auch der Wert der regelmäßig aufgebauten Position.

Vor der Einrichtung von DCA ist es daher wichtig, den gekauften Vermögenswert, seine Funktionsweise und die damit verbundenen Risiken zu verstehen. Bei kleineren Kryptoprojekten kann das Risiko deutlich höher sein als bei etablierteren Vermögenswerten, da manche Projekte den Großteil ihres Wertes verlieren oder vollständig verschwinden können.

Worauf Sie vor der Einrichtung eines Plans achten sollten

Vor Beginn regelmäßiger Käufe sollte ein Anleger klären, was er kaufen möchte, welchen Betrag er sich leisten kann, wie häufig er kaufen möchte und wie lange er den Plan einhalten will. Auch die Gebühren sollten geprüft werden.

Die Gebührenmodelle einzelner Anbieter können sich erheblich unterscheiden. Manche Unternehmen weisen sämtliche Kosten bereits vor der Bestätigung eines Kaufs übersichtlich aus. Bei anderen können die Gebühren auf mehrere Teile des Preisverzeichnisses verteilt oder in den verwendeten Wechselkurs eingerechnet sein. Anleger sollten daher im Voraus wissen, zu welchen Bedingungen sie den Dienst nutzen und welcher Anteil der eingezahlten Mittel tatsächlich für den Kauf der Kryptowährung verwendet wird.

Regelmäßige Kryptokäufe mit crypto4me

crypto4me bietet den Dienst Regelmäßige Zahlungen an, über den Nutzer regelmäßige Käufe von Bitcoin oder anderen unterstützten Kryptowährungen einrichten können.

Der Nutzer wählt den Betrag, die Kaufhäufigkeit, eine oder mehrere unterstützte Kryptowährungen und die Finanzierungsmethode. Wählt er mehrere Kryptowährungen aus, kann er außerdem festlegen, wie der gewählte Betrag auf die einzelnen Vermögenswerte verteilt werden soll.

Vor der Bestätigung des Plans sieht der Nutzer eine Übersicht über die ausgewählten Kryptowährungen, den Betrag, die Gebühren und den Termin des nächsten Kaufs. Ein aktiver Plan kann anschließend geändert, pausiert oder gekündigt werden.

Weitere Informationen finden Sie auf der Seite Regelmäßige Zahlungen (DCA) mit crypto4me.

Fazit

DCA bietet eine einfache Möglichkeit, Käufe von Bitcoin und anderen Kryptowährungen über einen längeren Zeitraum zu verteilen. Die Strategie kann die Abhängigkeit vom richtigen Marktzeitpunkt verringern, den gesamten Prozess vereinfachen und dazu beitragen, den Einfluss von Emotionen auf Entscheidungen zu reduzieren.

Gleichzeitig gilt: DCA garantiert keinen Gewinn, beseitigt nicht das Risiko eines Preisrückgangs und ist nicht für jeden geeignet. Grundlage eines verantwortungsvollen Vorgehens bleiben das Verständnis des gekauften Vermögenswerts, eine realistische Einschätzung der eigenen finanziellen Möglichkeiten und das Bewusstsein, dass der Wert von Kryptowährungen deutlich steigen, aber auch fallen kann.