A kriptovaluta-piac jelentős áringadozásairól ismert. A Bitcoin és más kriptovaluták ára rövid idő alatt számottevően emelkedhet, de csökkenhet is. Emiatt sokak számára nehéz eldönteni, mikor van megfelelő időpont a vásárlásra.

Az egyetlen vásárlási időponttól való függőség mérséklésére szolgáló egyik megközelítés a DCA, vagyis a Dollar-Cost Averaging stratégia. Magyarul gyakran a vételi ár átlagolásának vagy rendszeres befektetésnek nevezik.

Az elv egyszerű: a befektető egy nagyobb összegű egyszeri vásárlás helyett fokozatosan, rendszeres időközönként és általában mindig azonos összegért vásárolja meg a kiválasztott eszközt. Alacsonyabb ár esetén ugyanazért az összegért több kriptovalutát vásárol, magasabb ár esetén pedig kevesebbet. Így az egyes vételi árak idővel átlagolódnak.

A DCA célja nem az abszolút legalacsonyabb ár megtalálása. Egy ilyen időpontot általában csak utólag lehet megbízhatóan azonosítani. A stratégia lényege egy kiszámítható és hosszú távon fenntartható vásárlási rendszer kialakítása, amely segít mérsékelni az érzelmek és a rövid távú ármozgások hatását.

A rendszeres Bitcoin-vásárlás szemléltető példája

A DCA elve egy olyan modellezett példával szemléltethető, amelyben 2020. január 1. és 2026. június 3. között hetente 2 500 CZK értékben történik Bitcoin-vásárlás.

Ebben az időszakban összesen 336 rendszeres vásárlás történt volna, a teljes befizetett összeg pedig elérte volna a 840 000 CZK-t. A modellezett számítás szerint a megvásárolt Bitcoin értéke 2026. június 3-án megközelítőleg 1 961 000 CZK lett volna. A befizetett összeg és a portfólió értéke közötti különbség így mintegy 1 121 000 CZK-t tett volna ki, ami körülbelül 133,4%-os modellezett hozamnak felel meg. Az effektív átlagos vételi ár ebben az időszakban hozzávetőleg 28 700 USD lett volna Bitcoinonként.

Ez a példa bemutatja, hogy a rendszeres vásárlások miként osztják el a piacra lépést különböző árszintekkel jellemezhető időszakok között. Több mint hat éven keresztül a vásárlások emelkedő időszakokban és jelentősebb visszaesések során egyaránt megtörténtek volna.

A modellezett számítás a Bitcoin árfolyamának történelmi alakulásán alapul. Nem veszi figyelembe a díjakat, az adókat és az egyéb kapcsolódó költségeket. Az eredmény a választott időszaktól, a vásárlások gyakoriságától, az alkalmazott árfolyamtól és a Bitcoin árának alakulásától függ. A múltbeli eredmények nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre.

A DCA előnyei és korlátai

A DCA-t a kriptovaluták esetében elsősorban azok magas volatilitása miatt alkalmazzák. A Bitcoin és más kriptovaluták ára jelentősen ingadozhat, a piac legalacsonyabb pontjának pontos időzítése pedig még a tapasztalt befektetők számára is nehéz. A rendszeres vásárlások ezért nem minden egyes ármozgást próbálnak előre jelezni, hanem egy előre meghatározott tervre és hosszabb időtávra épülnek.

A DCA fő előnyei közé tartozik az egyetlen belépési ponttól való kisebb függőség, az egyszerűség, az érzelmi alapú döntések mérséklése és a rendszeres szokás kialakítása. A befektetőnek nem kell minden hónapban újra mérlegelnie, hogy megfelelő-e az időpont a vásárlásra. Fontos azonban olyan összeget választani, amely hosszú távon fenntartható, és nem veszélyezteti a mindennapi kiadásokat vagy a pénzügyi tartalékot.

A DCA ugyanakkor nem kockázatmentes stratégia. Nem garantál nyereséget, nem véd az árcsökkenéstől, és nem feltétlenül kedvezőbb minden esetben az egyszeri vásárlásnál. Ha az ár a kezdetektől tartósan emelkedik, előnyösebb lehet a teljes összeget rögtön az elején befektetni. Ha viszont az eszköz értéke hosszú távon csökken, a rendszeres vásárlásokkal felépített pozíció értéke is csökkenni fog.

A DCA beállítása előtt ezért fontos megérteni a megvásárolni kívánt eszközt, annak működését és a kapcsolódó kockázatokat. A kisebb kriptovaluta-projektek esetében a kockázat jelentősen magasabb lehet, mint a már bejáratottabb eszközöknél, mivel egyes projektek értékük nagy részét elveszíthetik vagy teljesen megszűnhetnek.

Mire érdemes figyelni a terv beállítása előtt

A rendszeres vásárlások megkezdése előtt a befektetőnek tisztáznia kell, mit szeretne vásárolni, mekkora összeget engedhet meg magának, milyen gyakran kíván vásárolni, és mennyi ideig tervezi követni a tervet. A díjakat is fontos ellenőrizni.

A díjszabás szolgáltatónként jelentősen eltérhet. Egyes vállalatok már a vásárlás megerősítése előtt áttekinthetően feltüntetik az összes költséget. Másoknál a díjak az árlista több részében szerepelhetnek, vagy beépülhetnek az alkalmazott átváltási árfolyamba. A befektetőnek ezért előre tudnia kell, milyen feltételekkel veszi igénybe a szolgáltatást, és a befizetett pénzeszközök mekkora része fordítódik ténylegesen kriptovaluta vásárlására.

Rendszeres kriptovaluta-vásárlások a crypto4me szolgáltatásával

A crypto4me Rendszeres fizetések szolgáltatást kínál, amelynek segítségével a felhasználók rendszeres Bitcoin- vagy más támogatott kriptovaluta-vásárlásokat állíthatnak be.

A felhasználó kiválasztja az összeget, a vásárlások gyakoriságát, egy vagy több támogatott kriptovalutát, valamint a finanszírozás módját. Több kriptovaluta kiválasztása esetén azt is meghatározhatja, hogyan oszoljon meg a kiválasztott összeg az egyes eszközök között.

A terv megerősítése előtt a felhasználó áttekintheti a kiválasztott kriptovalutákat, az összeget, a díjakat és a következő vásárlás időpontját. Az aktív terv ezt követően módosítható, szüneteltethető vagy megszüntethető.

További információ a Rendszeres fizetések (DCA) a crypto4me szolgáltatásával oldalon található.

Összegzés

A DCA egyszerű módot kínál arra, hogy a Bitcoin és más kriptovaluták vásárlását hosszabb időszakra osszuk el. Mérsékelheti a piaci időzítéstől való függőséget, egyszerűsítheti a teljes folyamatot, és segíthet csökkenteni az érzelmek döntésekre gyakorolt hatását.

Ugyanakkor a DCA nem garantál nyereséget, nem szünteti meg az árcsökkenés kockázatát, és nem mindenki számára megfelelő. A felelős megközelítés alapja továbbra is a megvásárolt eszköz megértése, a saját pénzügyi lehetőségek reális felmérése, valamint annak tudatosítása, hogy a kriptovaluták értéke jelentősen emelkedhet és csökkenhet is.