Η αγορά κρυπτονομισμάτων είναι γνωστή για τις έντονες διακυμάνσεις των τιμών. Η τιμή του Bitcoin και άλλων κρυπτονομισμάτων μπορεί να αυξηθεί σημαντικά μέσα σε σύντομο χρονικό διάστημα, αλλά και να μειωθεί. Για τον λόγο αυτό, πολλοί δυσκολεύονται να αποφασίσουν πότε είναι η κατάλληλη στιγμή για αγορά.

Μία από τις προσεγγίσεις που επιδιώκει να περιορίσει την εξάρτηση από μία μόνο χρονική στιγμή αγοράς είναι η στρατηγική DCA, δηλαδή Dollar-Cost Averaging. Στα ελληνικά αναφέρεται συχνά ως εξομάλυνση της τιμής αγοράς ή τακτική επένδυση.

Η αρχή είναι απλή: αντί για μία εφάπαξ αγορά μεγαλύτερου ποσού, ο επενδυτής αγοράζει σταδιακά το επιλεγμένο περιουσιακό στοιχείο, σε τακτά χρονικά διαστήματα και συνήθως κάθε φορά για το ίδιο ποσό. Όταν η τιμή είναι χαμηλότερη, αγοράζει μεγαλύτερη ποσότητα κρυπτονομίσματος με το ίδιο ποσό. Όταν η τιμή είναι υψηλότερη, αγοράζει μικρότερη ποσότητα. Έτσι, οι επιμέρους τιμές αγοράς εξομαλύνονται με την πάροδο του χρόνου.

Στόχος του DCA δεν είναι να εντοπιστεί η απολύτως χαμηλότερη τιμή. Μια τέτοια χρονική στιγμή μπορεί συνήθως να προσδιοριστεί με αξιοπιστία μόνο εκ των υστέρων. Σκοπός είναι η δημιουργία ενός προβλέψιμου και μακροπρόθεσμα βιώσιμου συστήματος αγορών, το οποίο συμβάλλει στον περιορισμό της επίδρασης των συναισθημάτων και των βραχυπρόθεσμων μεταβολών των τιμών.

Ενδεικτικό παράδειγμα επαναλαμβανόμενης αγοράς Bitcoin

Η αρχή του DCA μπορεί να παρουσιαστεί μέσα από ένα ενδεικτικό παράδειγμα επαναλαμβανόμενης αγοράς Bitcoin αξίας 2.500 CZK την εβδομάδα, από την 1η Ιανουαρίου 2020 έως τις 3 Ιουνίου 2026.

Κατά το διάστημα αυτό θα είχαν πραγματοποιηθεί συνολικά 336 επαναλαμβανόμενες αγορές και το συνολικό ποσό που θα είχε καταβληθεί θα έφτανε τις 840.000 CZK. Σύμφωνα με τον ενδεικτικό υπολογισμό, η αξία του Bitcoin που θα είχε αγοραστεί στις 3 Ιουνίου 2026 θα ανερχόταν περίπου σε 1.961.000 CZK. Η διαφορά μεταξύ του καταβληθέντος ποσού και της αξίας του χαρτοφυλακίου θα ήταν επομένως περίπου 1.121.000 CZK, δηλαδή ενδεικτική απόδοση περίπου 133,4%. Η πραγματική μέση τιμή αγοράς κατά την περίοδο αυτή θα ανερχόταν περίπου σε 28.700 USD ανά Bitcoin.

Το παράδειγμα αυτό δείχνει πώς οι επαναλαμβανόμενες αγορές κατανέμουν την είσοδο στην αγορά σε διαφορετικές περιόδους τιμών. Σε διάστημα άνω των έξι ετών, οι αγορές θα είχαν πραγματοποιηθεί τόσο σε περιόδους ανόδου όσο και κατά τη διάρκεια εντονότερων πτώσεων.

Ο ενδεικτικός υπολογισμός βασίζεται στην ιστορική εξέλιξη της τιμής του Bitcoin. Δεν λαμβάνει υπόψη προμήθειες, φόρους ή άλλα συναφή κόστη. Το αποτέλεσμα μεταβάλλεται ανάλογα με την επιλεγμένη περίοδο, τη συχνότητα των αγορών, τη συναλλαγματική ισοτιμία που χρησιμοποιείται και την εξέλιξη της τιμής του Bitcoin. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν εγγυώνται μελλοντικά αποτελέσματα.

Πλεονεκτήματα και περιορισμοί του DCA

Το DCA χρησιμοποιείται στα κρυπτονομίσματα κυρίως λόγω της υψηλής μεταβλητότητάς τους. Η τιμή του Bitcoin και άλλων κρυπτονομισμάτων μπορεί να παρουσιάσει σημαντικές διακυμάνσεις, ενώ ο ακριβής χρονισμός του χαμηλότερου σημείου της αγοράς είναι δύσκολος ακόμη και για έμπειρους επενδυτές. Οι επαναλαμβανόμενες αγορές, επομένως, δεν επιχειρούν να προβλέψουν κάθε μεταβολή της τιμής, αλλά βασίζονται σε ένα προκαθορισμένο πλάνο και σε μεγαλύτερο χρονικό ορίζοντα.

Στα κύρια πλεονεκτήματα του DCA περιλαμβάνονται η μικρότερη εξάρτηση από ένα μόνο σημείο εισόδου, η απλότητα, ο περιορισμός των αποφάσεων που λαμβάνονται υπό την επίδραση συναισθημάτων και η δημιουργία μιας τακτικής συνήθειας. Ο επενδυτής δεν χρειάζεται να εξετάζει εκ νέου κάθε μήνα αν είναι η κατάλληλη στιγμή για αγορά. Είναι όμως σημαντικό να επιλέγεται ένα ποσό που μπορεί να διατηρηθεί μακροπρόθεσμα και δεν θέτει σε κίνδυνο τις καθημερινές δαπάνες ή το οικονομικό απόθεμα.

Ωστόσο, το DCA δεν είναι στρατηγική χωρίς κίνδυνο. Δεν εγγυάται κέρδος, δεν προστατεύει από πτώση της τιμής και δεν είναι απαραίτητα πάντα πιο συμφέρον από μια εφάπαξ αγορά. Αν η τιμή αυξάνεται μακροπρόθεσμα από την αρχή, μπορεί να είναι πιο συμφέρον να επενδυθεί ολόκληρο το ποσό εξαρχής. Αντίθετα, αν η αξία του περιουσιακού στοιχείου μειώνεται μακροπρόθεσμα, θα μειώνεται και η αξία της θέσης που δημιουργείται μέσω επαναλαμβανόμενων αγορών.

Πριν από τη ρύθμιση του DCA, είναι επομένως σημαντικό να γίνεται κατανοητό το περιουσιακό στοιχείο που αγοράζεται, ο τρόπος λειτουργίας του και οι σχετικοί κίνδυνοι. Στα μικρότερα έργα κρυπτονομισμάτων, ο κίνδυνος μπορεί να είναι σημαντικά υψηλότερος σε σχέση με πιο καθιερωμένα περιουσιακά στοιχεία, καθώς ορισμένα έργα ενδέχεται να χάσουν το μεγαλύτερο μέρος της αξίας τους ή να πάψουν εντελώς να υφίστανται.

Τι πρέπει να προσέξετε πριν ρυθμίσετε ένα πλάνο

Πριν από την έναρξη επαναλαμβανόμενων αγορών, ο επενδυτής θα πρέπει να καθορίσει τι θέλει να αγοράζει, ποιο ποσό μπορεί να διαθέτει, πόσο συχνά θέλει να αγοράζει και για πόσο διάστημα σκοπεύει να ακολουθεί το πλάνο. Είναι επίσης σημαντικό να ελέγξει τις προμήθειες.

Η πολιτική προμηθειών μπορεί να διαφέρει σημαντικά μεταξύ των παρόχων. Ορισμένες εταιρείες παρουσιάζουν με σαφήνεια όλα τα κόστη πριν ακόμη επιβεβαιωθεί η αγορά. Σε άλλες περιπτώσεις, οι προμήθειες μπορεί να κατανέμονται σε περισσότερα σημεία του τιμοκαταλόγου ή να ενσωματώνονται στη χρησιμοποιούμενη συναλλαγματική ισοτιμία. Ο επενδυτής θα πρέπει επομένως να γνωρίζει εκ των προτέρων τους όρους χρήσης της υπηρεσίας και ποιο μέρος των καταβληθέντων κεφαλαίων κατευθύνεται πραγματικά στην αγορά του κρυπτονομίσματος.

Επαναλαμβανόμενες αγορές κρυπτονομισμάτων με το crypto4me

Το crypto4me προσφέρει την υπηρεσία Επαναλαμβανόμενες Πληρωμές, μέσω της οποίας οι χρήστες μπορούν να ρυθμίσουν επαναλαμβανόμενες αγορές Bitcoin ή άλλων υποστηριζόμενων κρυπτονομισμάτων.

Ο χρήστης επιλέγει το ποσό, τη συχνότητα των αγορών, ένα ή περισσότερα υποστηριζόμενα κρυπτονομίσματα και τη μέθοδο χρηματοδότησης. Αν επιλέξει περισσότερα κρυπτονομίσματα, μπορεί επίσης να καθορίσει τον τρόπο κατανομής του επιλεγμένου ποσού μεταξύ των επιμέρους περιουσιακών στοιχείων.

Πριν από την επιβεβαίωση του πλάνου, ο χρήστης βλέπει μια επισκόπηση των επιλεγμένων κρυπτονομισμάτων, του ποσού, των προμηθειών και της ημερομηνίας της επόμενης αγοράς. Στη συνέχεια, ένα ενεργό πλάνο μπορεί να τροποποιηθεί, να τεθεί σε παύση ή να ακυρωθεί.

Περισσότερες πληροφορίες θα βρείτε στη σελίδα Επαναλαμβανόμενες Πληρωμές (DCA) με το crypto4me.

Συμπέρασμα

Το DCA αποτελεί έναν απλό τρόπο κατανομής των αγορών Bitcoin και άλλων κρυπτονομισμάτων σε μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Μπορεί να περιορίσει την εξάρτηση από τον χρονισμό της αγοράς, να απλοποιήσει ολόκληρη τη διαδικασία και να συμβάλει στη μείωση της επίδρασης των συναισθημάτων στη λήψη αποφάσεων.

Παράλληλα, το DCA δεν εγγυάται κέρδος, δεν εξαλείφει τον κίνδυνο πτώσης της τιμής και δεν είναι κατάλληλο για όλους. Βάση μιας υπεύθυνης προσέγγισης παραμένουν η κατανόηση του περιουσιακού στοιχείου που αγοράζεται, η ρεαλιστική αξιολόγηση των προσωπικών οικονομικών δυνατοτήτων και η επίγνωση ότι η αξία των κρυπτονομισμάτων μπορεί να αυξηθεί ή να μειωθεί σημαντικά.