Il mercato delle criptovalute è noto per le forti oscillazioni dei prezzi. Il prezzo di Bitcoin e di altre criptovalute può aumentare notevolmente in un breve periodo, ma può anche diminuire. Per molte persone è quindi difficile stabilire quale sia il momento giusto per acquistare.

Uno degli approcci che mira a ridurre la dipendenza da un singolo momento di acquisto è la strategia DCA, ovvero Dollar-Cost Averaging. In italiano viene spesso descritta come mediazione del prezzo di acquisto o investimento periodico.

Il principio è semplice: invece di effettuare un unico acquisto per un importo più elevato, l'investitore acquista gradualmente l'asset scelto, a intervalli regolari e, di norma, sempre per lo stesso importo. Se il prezzo è più basso, con la stessa somma acquista una quantità maggiore di criptovaluta. Se il prezzo è più alto, ne acquista una quantità inferiore. In questo modo, i singoli prezzi di acquisto vengono mediati nel tempo.

L'obiettivo del DCA non è individuare il prezzo più basso in assoluto. Di solito, un simile momento può essere determinato con certezza solo a posteriori. Lo scopo è creare un sistema di acquisti prevedibile e sostenibile nel lungo periodo, che contribuisca a limitare l'influenza delle emozioni e dei movimenti di prezzo a breve termine.

Esempio teorico di acquisti ricorrenti di Bitcoin

Il principio del DCA può essere illustrato con un esempio teorico di acquisto di Bitcoin per 2.500 CZK alla settimana nel periodo compreso tra il 1° gennaio 2020 e il 3 giugno 2026.

In questo periodo sarebbero stati effettuati complessivamente 336 acquisti ricorrenti, per un importo totale versato pari a 840.000 CZK. Secondo il calcolo teorico, al 3 giugno 2026 il valore dei Bitcoin acquistati sarebbe stato di circa 1.961.000 CZK. La differenza tra l'importo versato e il valore del portafoglio sarebbe quindi stata di circa 1.121.000 CZK, pari a un rendimento teorico di circa il 133,4%. Il prezzo medio effettivo di acquisto nel periodo sarebbe stato di circa 28.700 USD per Bitcoin.

Questo esempio mostra come gli acquisti ricorrenti distribuiscano l'ingresso nel mercato tra diversi periodi di prezzo. Nel corso di oltre sei anni, gli acquisti sarebbero avvenuti sia durante le fasi di crescita sia durante cali più marcati.

Il calcolo teorico si basa sull'andamento storico del prezzo di Bitcoin. Non tiene conto di commissioni, imposte o altri costi correlati. Il risultato varia in base al periodo scelto, alla frequenza degli acquisti, al tasso di cambio utilizzato e all'andamento del prezzo di Bitcoin. I risultati passati non garantiscono quelli futuri.

Vantaggi e limiti del DCA

Il DCA viene utilizzato con le criptovalute soprattutto a causa della loro elevata volatilità. Il prezzo di Bitcoin e di altre criptovalute può oscillare in modo significativo e individuare con precisione il punto più basso del mercato è difficile anche per gli investitori esperti. Gli acquisti ricorrenti non cercano quindi di prevedere ogni movimento di prezzo, ma si basano su un piano definito in anticipo e su un orizzonte temporale più lungo.

Tra i principali vantaggi del DCA vi sono una minore dipendenza da un unico punto di ingresso, la semplicità, la riduzione delle decisioni emotive e la creazione di un'abitudine regolare. L'investitore non deve chiedersi ogni mese se sia il momento giusto per acquistare. È tuttavia importante scegliere un importo sostenibile nel lungo periodo, che non comprometta le spese correnti né la riserva finanziaria.

Il DCA non è tuttavia una strategia priva di rischi. Non garantisce un profitto, non protegge da un calo del prezzo e non è necessariamente sempre più vantaggioso di un acquisto unico. Se il prezzo cresce in modo duraturo fin dall'inizio, può essere più conveniente investire l'intero importo subito. Al contrario, se il valore dell'asset diminuisce nel lungo periodo, diminuirà anche il valore della posizione accumulata mediante acquisti ricorrenti.

Prima di impostare un piano DCA è quindi importante comprendere l'asset acquistato, il suo funzionamento e i rischi associati. Per i progetti di criptovalute più piccoli, il rischio può essere significativamente superiore rispetto agli asset più consolidati, poiché alcuni progetti possono perdere gran parte del proprio valore o cessare completamente di esistere.

A cosa prestare attenzione prima di impostare un piano

Prima di iniziare gli acquisti ricorrenti, l'investitore dovrebbe stabilire che cosa desidera acquistare, quale importo può permettersi, con quale frequenza vuole acquistare e per quanto tempo intende seguire il piano. È inoltre importante verificare le commissioni.

Le politiche relative alle commissioni possono variare notevolmente da un fornitore all'altro. Alcune società indicano chiaramente tutti i costi prima della conferma dell'acquisto. In altri casi, le commissioni possono essere suddivise in più sezioni del listino prezzi oppure incluse nel tasso di cambio applicato. L'investitore dovrebbe quindi conoscere in anticipo le condizioni di utilizzo del servizio e quale parte dei fondi versati viene effettivamente destinata all'acquisto della criptovaluta.

Acquisti ricorrenti di criptovalute con crypto4me

crypto4me offre il servizio Pagamenti ricorrenti, tramite il quale gli utenti possono impostare acquisti ricorrenti di Bitcoin o di altre criptovalute supportate.

L'utente sceglie l'importo, la frequenza degli acquisti, una o più criptovalute supportate e il metodo di finanziamento. Se seleziona più criptovalute, può anche stabilire come ripartire l'importo scelto tra i singoli asset.

Prima di confirmare il piano, l'utente visualizza un riepilogo delle criptovalute selezionate, dell'importo, delle commissioni e della data del prossimo acquisto. Un piano attivo può successivamente essere modificato, sospeso o annullato.

Per maggiori informazioni, consulta la pagina Pagamenti ricorrenti (DCA) con crypto4me.

Conclusione

Il DCA rappresenta un modo semplice per distribuire gli acquisti di Bitcoin e di altre criptovalute su un periodo più lungo. Può ridurre la dipendenza dal tempismo di mercato, semplificare l'intero processo e contribuire a limitare l'influenza delle emozioni sulle decisioni.

Allo stesso tempo, il DCA non garantisce un profitto, non elimina il rischio di un calo del prezzo e non è adatto a tutti. Alla base di un approccio responsabile restano la comprensione dell'asset acquistato, una valutazione realistica delle proprie possibilità finanziarie e la consapevolezza che il valore delle criptovalute può aumentare o diminuire in modo significativo.