El mercado de las criptomonedas es conocido por sus fuertes fluctuaciones de precio. El precio de Bitcoin y de otras criptomonedas puede subir considerablemente en poco tiempo, pero también puede bajar. Por ello, a muchas personas les resulta difícil decidir cuál es el momento adecuado para comprar.

Uno de los enfoques que busca reducir la dependencia de un único momento de compra es la estrategia DCA, o Dollar-Cost Averaging. En español suele describirse como promediado del precio de compra o inversión periódica.

El principio es sencillo: en lugar de realizar una compra única por un importe elevado, el inversor adquiere el activo elegido de forma gradual, a intervalos regulares y, por lo general, siempre por el mismo importe. Si el precio es más bajo, con la misma cantidad compra una mayor cantidad de criptomoneda. Si el precio es más alto, compra una cantidad menor. De este modo, los distintos precios de compra se promedian a lo largo del tiempo.

El objetivo del DCA no es encontrar el precio más bajo posible. Normalmente, ese momento solo puede identificarse con certeza a posteriori. Su finalidad es crear un sistema de compras previsible y sostenible a largo plazo que ayude a limitar la influencia de las emociones y de los movimientos de precio a corto plazo.

Ejemplo teórico de compras recurrentes de Bitcoin

El principio del DCA puede ilustrarse mediante un ejemplo teórico de compra de Bitcoin por 2.500 CZK semanales entre el 1 de enero de 2020 y el 3 de junio de 2026.

Durante este periodo se habrían realizado un total de 336 compras recurrentes y el importe total aportado habría alcanzado 840.000 CZK. Según el cálculo teórico, el valor del Bitcoin adquirido a 3 de junio de 2026 habría sido de aproximadamente 1.961.000 CZK. La diferencia entre el importe aportado y el valor de la cartera habría ascendido, por tanto, a unos 1.121.000 CZK, lo que representa una rentabilidad teórica aproximada del 133,4 %. El precio medio efectivo de compra durante este periodo habría sido de aproximadamente 28.700 USD por Bitcoin.

Este ejemplo muestra cómo las compras recurrentes distribuyen la entrada en el mercado entre distintos periodos de precios. Durante más de seis años, las compras se habrían realizado tanto en periodos de crecimiento como durante caídas más pronunciadas.

El cálculo teórico se basa en la evolución histórica del precio de Bitcoin. No tiene en cuenta comisiones, impuestos ni otros costes relacionados. El resultado varía según el periodo elegido, la frecuencia de compra, el tipo de cambio utilizado y la evolución del precio de Bitcoin. Los resultados pasados no garantizan la evolución futura.

Ventajas y limitaciones del DCA

El DCA se utiliza en el ámbito de las criptomonedas principalmente debido a su elevada volatilidad. El precio de Bitcoin y de otras criptomonedas puede fluctuar de forma considerable, y acertar con precisión el punto más bajo del mercado resulta difícil incluso para los inversores experimentados. Por ello, las compras recurrentes no intentan predecir cada movimiento de precio, sino que se basan en un plan establecido de antemano y en un horizonte temporal más largo.

Entre las principales ventajas del DCA se encuentran una menor dependencia de un único punto de entrada, la sencillez, la reducción de las decisiones emocionales y la creación de un hábito periódico. El inversor no tiene que volver a plantearse cada mes si es el momento adecuado para comprar. Sin embargo, es importante elegir un importe sostenible a largo plazo que no ponga en riesgo los gastos habituales ni el fondo de emergencia.

No obstante, el DCA no es una estrategia exenta de riesgo. No garantiza beneficios, no protege frente a una bajada del precio y no siempre tiene que resultar más ventajoso que una compra única. Si el precio sube de forma sostenida desde el principio, puede ser más conveniente invertir todo el importe al inicio. Por el contrario, si el valor del activo disminuye a largo plazo, también disminuirá el valor de la posición acumulada mediante compras recurrentes.

Antes de configurar un plan DCA, es importante comprender el activo que se va a comprar, su funcionamiento y los riesgos asociados. En los proyectos de criptomonedas de menor tamaño, el riesgo puede ser considerablemente mayor que en los activos más consolidados, ya que algunos proyectos pueden perder la mayor parte de su valor o desaparecer por completo.

Qué tener en cuenta antes de configurar un plan

Antes de iniciar compras recurrentes, el inversor debe decidir qué quiere comprar, qué importe puede permitirse, con qué frecuencia desea comprar y durante cuánto tiempo quiere mantener el plan. También es importante comprobar las comisiones.

La política de comisiones puede variar considerablemente entre proveedores. Algunas empresas muestran todos los costes de forma clara antes de confirmar la compra. En otras, las comisiones pueden aparecer repartidas en distintas secciones de la lista de precios o estar incluidas en el tipo de cambio aplicado. Por ello, el inversor debe conocer de antemano las condiciones del servicio y qué parte de los fondos aportados se destina realmente a la compra de la criptomoneda.

Compras recurrentes de criptomonedas con crypto4me

crypto4me ofrece el servicio Pagos recurrentes, mediante el cual los usuarios pueden configurar compras recurrentes de Bitcoin o de otras criptomonedas compatibles.

El usuario elige el importe, la frecuencia de compra, una o varias criptomonedas compatibles y el método de financiación. Si selecciona varias criptomonedas, también puede determinar cómo se repartirá el importe elegido entre los distintos activos.

Antes de confirmar el plan, el usuario ve un resumen de las criptomonedas seleccionadas, el importe, las comisiones y la fecha de la próxima compra. Posteriormente, puede modificar, pausar o cancelar un plan activo.

Encontrará más información en la página Pagos recurrentes (DCA) con crypto4me.

Conclusión

El DCA es una forma sencilla de distribuir las compras de Bitcoin y otras criptomonedas a lo largo de un periodo más extenso. Puede reducir la dependencia de acertar el momento del mercado, simplificar todo el proceso y ayudar a limitar la influencia de las emociones en la toma de decisiones.

Al mismo tiempo, el DCA no garantiza beneficios, no elimina el riesgo de una bajada del precio y no es adecuado para todo el mundo. La base de un enfoque responsable sigue siendo comprender el activo que se compra, evaluar de forma realista la propia situación financiera y ser consciente de que el valor de las criptomonedas puede subir o bajar considerablemente.