Quand on parle de cryptomonnaie, beaucoup imaginent quelque chose de nouveau, de complexe et de risqué : un système qui ne repose ni sur une banque, ni sur une institution centrale, ni sur un État. C'est précisément pour cette raison qu'une partie du public reste méfiante à l'égard des cryptomonnaies.

Pourtant, nous utilisons quotidiennement de l'argent numérique. Nos salaires sont versés sur nos comptes bancaires, nous payons nos loyers et factures par virement, et nous utilisons cartes, smartphones ou montres connectées en magasin. Lorsque nous ouvrons une application bancaire, nous ne voyons pas de billets physiques, seulement un chiffre à l'écran.

Les cryptomonnaies n'ont donc pas inventé l'argent numérique. Elles ont plutôt introduit une nouvelle façon de stocker et de transférer de la valeur numérique sans dépendre d'une banque traditionnelle ou d'une autre institution centrale.

Nous utilisons la monnaie numérique depuis des années

Il y a quelques décennies encore, l'argent était principalement physique. Les gens recevaient leur salaire en espèces, transportaient des billets de banque dans leur portefeuille et payaient leurs achats avec des pièces et des billets.

Aujourd'hui, la situation est différente. L'argent déposé sur un compte bancaire est principalement une inscription numérique dans le système de la banque. Lorsque nous payons par carte ou par virement, aucun argent physique n'est échangé. Seuls les soldes enregistrés sur les différents comptes sont modifiés.

La plupart des gens acceptent ce système car ils font confiance à la banque. Ils ont confiance dans le système bancaire : ils savent que la banque enregistre correctement leur argent, leur permet d'effectuer des paiements ou des retraits, et opère sous le contrôle des autorités de régulation.

L'euro offre un exemple intéressant. Lancé le 1er janvier 1999, il était initialement conçu comme monnaie pour la comptabilité et les paiements électroniques. Les billets et pièces en euros n'ont été mis en circulation qu'en 2002. L'une des monnaies les plus importantes au monde a donc existé pendant plusieurs années uniquement sous forme numérique et comptable.

La monnaie numérique n'est pas une vision lointaine du futur. Elle fait déjà partie intégrante de notre monde.

Qu'est-ce qui donne sa valeur à la monnaie ?

En général, les monnaies modernes ne sont pas adossées à l'or au sens où l'on pourrait échanger chaque billet contre une quantité précise de métal précieux.

Un changement majeur s'est produit en 1971 lorsque les États-Unis ont mis fin à la convertibilité du dollar américain en or. Depuis lors, la valeur des monnaies modernes repose principalement sur la confiance accordée au gouvernement, à la banque centrale, à l'économie et au bon fonctionnement du système financier.

Nous acceptons les couronnes tchèques, les euros ou les dollars car nous pensons que les autres personnes, entreprises et institutions les accepteront également. Les gouvernements perçoivent les impôts dans ces devises, tandis que les banques centrales veillent à leur stabilité.

Par conséquent, la valeur de la monnaie ne réside pas uniquement dans son existence physique. Sa valeur repose avant tout sur la confiance dans le système qui la soutient et l'utilise.

En quoi les cryptomonnaies sont-elles différentes ?

La différence entre les monnaies traditionnelles et les cryptomonnaies ne réside pas dans le fait que l'une est réelle et l'autre uniquement numérique. La plupart des monnaies traditionnelles existent déjà sous forme numérique.

La principale différence réside dans les règles et dans la personne — ou l'entité — en qui nous plaçons notre confiance.

Avec les monnaies traditionnelles, nous faisons confiance à l'État, à la banque centrale et aux institutions financières. Les banques centrales peuvent influencer la masse monétaire, modifier les taux d'intérêt et réagir aux crises économiques. Cela confère au système une certaine flexibilité, mais signifie également que les règles peuvent être influencées par les décisions des individus et des institutions.

Avec les cryptomonnaies, la confiance repose principalement sur la technologie, la cryptographie et les règles du réseau. Le Bitcoin, par exemple, est conçu de telle sorte qu'il ne puisse jamais y avoir plus de 21 millions de bitcoins. Ses règles fondamentales sont inscrites dans le protocole, et toute modification nécessiterait un large consensus parmi les participants au réseau.

C'est pourquoi certains considèrent le Bitcoin comme une alternative au système monétaire traditionnel.

Ni les banques ni les cryptomonnaies ne sont sans risque

Les banques sont des établissements réglementés et les dépôts des clients sont garantis jusqu'à une certaine limite. Cela offre une protection importante. L'histoire montre cependant que le système bancaire n'est pas totalement exempt de risques.

De grandes institutions comme Lehman Brothers et Credit Suisse, ainsi qu'IPB et Sberbank CZ sur le marché tchèque, ont connu de graves difficultés. Le système bancaire repose également sur la confiance. Si les clients retirent massivement leur argent, même une grande banque peut rapidement se retrouver en difficulté.

Les cryptomonnaies présentent d'autres types de risques. Leurs cours peuvent fluctuer considérablement, certains projets peuvent échouer et les utilisateurs peuvent perdre de l'argent en raison de fraudes, de la perte de leurs identifiants de connexion ou d'une compréhension insuffisante de la technologie.

De nombreuses cryptomonnaies n'offrent aucune garantie de dépôt et ne disposent d'aucune institution centrale capable de corriger les erreurs. Une plus grande indépendance implique donc une plus grande responsabilité individuelle.

Il serait erroné d'affirmer que les cryptomonnaies sont automatiquement plus sûres que les banques. Il serait tout aussi erroné de les rejeter simplement parce qu'elles existent sous forme numérique.

L'avenir de la monnaie est numérique

La numérisation de la monnaie ne se limite pas aux projets privés de cryptomonnaies. Les banques centrales développent également leurs propres monnaies numériques.

L'euro numérique, en projet, en est un exemple. Il est conçu comme une version numérique de la monnaie de banque centrale. Selon les institutions européennes, il est destiné à compléter les espèces, et non à les remplacer.

Ceci montre que le débat sur la monnaie numérique ne se limite pas aux cryptomonnaies. Il concerne l'ensemble du système financier. Les paiements, l'épargne et les services financiers se numérisent de plus en plus.

Les cryptomonnaies représentent une voie possible dans cette évolution. Elles permettent le transfert de valeur numérique sans intermédiaires traditionnels, mais elles introduisent également de nouveaux risques et exigent un niveau de connaissances plus élevé de la part des utilisateurs.

Conclusion

Les gens se méfient souvent des cryptomonnaies car elles sont nouvelles, numériques et non adossées à une institution connue. Cette inquiétude est compréhensible. Cependant, il est important de rappeler que la plupart des monnaies traditionnelles n'existent aujourd'hui que sous forme de chiffres au sein des systèmes bancaires.

La véritable différence entre les monnaies traditionnelles et les cryptomonnaies ne réside pas dans leur forme physique. Elle réside principalement dans leurs règles et le type de confiance sur lequel elles reposent.

Avec les monnaies traditionnelles, nous faisons confiance à l'État, à la banque centrale et au système financier. Avec les cryptomonnaies, nous faisons confiance à la technologie, au réseau et aux règles du protocole. Les deux systèmes présentent des avantages et des risques.

La question n'est donc pas de savoir si la monnaie numérique est réelle. Nous l'utilisons depuis des années. La question la plus importante est de savoir à qui ou à quoi nous faisons confiance lorsque nous détenons, transférons ou investissons notre argent.

C'est pourquoi l'éducation financière est essentielle. Plus nous comprenons le fonctionnement de l'argent, mieux nous pouvons distinguer les opportunités, les risques et la confiance aveugle.