Cuando se habla de criptomonedas, muchas personas imaginan algo nuevo, complejo y arriesgado, algo que no está respaldado por un banco, una autoridad central ni un Estado. Precisamente por eso, una parte de la sociedad sigue desconfiando de ellas.

Sin embargo, utilizamos dinero digital todos los días. Recibimos el salario en una cuenta bancaria, pagamos el alquiler y los recibos mediante transferencias bancarias y utilizamos tarjetas, teléfonos móviles o relojes inteligentes en los comercios. Cuando abrimos una aplicación bancaria, no vemos billetes físicos, sino únicamente una cifra en la pantalla.

Por tanto, las criptomonedas no inventaron el dinero digital. Más bien introdujeron una nueva forma de almacenar y transferir valor digital sin depender de un banco tradicional u otra autoridad central.

Llevamos años utilizando dinero digital

Hace solo unas décadas, la mayor parte del dinero era físico. Las personas cobraban su salario en efectivo, llevaban billetes en la cartera y pagaban sus compras con monedas y billetes.

Hoy la situación es diferente. El dinero de una cuenta bancaria es, ante todo, un registro digital dentro del sistema del banco. Cuando pagamos con tarjeta o hacemos una transferencia bancaria, no se entrega dinero físico. Únicamente se modifican los saldos registrados en las cuentas correspondientes.

Para la mayoría de las personas esto no supone un problema porque confían en el sistema bancario. Confían en que el banco registre correctamente su dinero, les permita pagar o retirar efectivo y funcione bajo la supervisión de los organismos reguladores.

El euro es un ejemplo interesante. Se introdujo el 1 de enero de 1999, inicialmente como moneda para la contabilidad y los pagos electrónicos. Los billetes y monedas de euro no comenzaron a circular hasta 2002. Por tanto, una de las monedas más importantes del mundo existió durante varios años únicamente en forma digital y contable.

El dinero digital no es una visión lejana del futuro. Ya forma parte del mundo en el que vivimos.

¿En qué se basa el valor del dinero?

En general, el dinero moderno no está respaldado por oro en el sentido de que podamos llevar un billete a un banco y exigir a cambio una cantidad determinada de oro.

Un cambio decisivo se produjo en 1971, cuando Estados Unidos puso fin a la convertibilidad del dólar estadounidense en oro. Desde entonces, el valor de las monedas modernas se apoya principalmente en la confianza en el Estado, el banco central, la economía y el funcionamiento del sistema financiero.

Aceptamos coronas checas, euros o dólares porque creemos que otras personas, empresas e instituciones también los aceptarán. Los Estados recaudan impuestos en estas monedas y los bancos centrales procuran mantener su estabilidad.

Por tanto, el dinero no tiene valor únicamente por adoptar una forma física. Su valor surge principalmente de la confianza en el sistema que lo respalda y lo utiliza.

¿En qué se diferencian las criptomonedas?

La diferencia entre el dinero tradicional y las criptomonedas no consiste en que uno sea real y el otro simplemente digital. La mayor parte del dinero tradicional ya existe en formato digital.

La principal diferencia está en las reglas y en aquello en lo que depositamos nuestra confianza.

Con las monedas tradicionales confiamos en el Estado, el banco central y las instituciones financieras. Los bancos centrales pueden influir en la cantidad de dinero en circulación, modificar los tipos de interés y responder a las crisis económicas. Esto aporta cierta flexibilidad al sistema, pero también significa que sus reglas pueden verse afectadas por decisiones humanas e institucionales.

Con las criptomonedas, la confianza se basa principalmente en la tecnología, la criptografía y las reglas de una red determinada. Bitcoin, por ejemplo, está diseñado para que nunca existan más de 21 millones de bitcoins. Sus reglas fundamentales están incorporadas en el protocolo y modificarlas requeriría un amplio consenso entre los participantes de la red.

Por este motivo, algunas personas consideran Bitcoin una alternativa al sistema monetario tradicional.

Ni los bancos ni las criptomonedas están exentos de riesgos

Los bancos son instituciones reguladas y los depósitos bancarios están garantizados hasta un determinado límite. Esto proporciona una protección importante. Sin embargo, la historia demuestra que el sistema bancario tampoco está completamente libre de riesgos.

Grandes entidades como Lehman Brothers y Credit Suisse, así como IPB y Sberbank CZ en el mercado checo, se han enfrentado a graves dificultades. El sistema bancario también depende de la confianza. Si los clientes comienzan a retirar su dinero de forma masiva, incluso un banco importante puede verse rápidamente sometido a una fuerte presión.

Las criptomonedas presentan otro tipo de riesgos. Sus precios pueden experimentar fuertes oscilaciones, algunos proyectos pueden fracasar y los usuarios pueden perder dinero debido a fraudes, a la pérdida de claves privadas o a una comprensión insuficiente de la tecnología.

Muchas criptomonedas no cuentan con un sistema de garantía de depósitos ni con una institución central capaz de corregir un error. Por tanto, una mayor independencia implica también una mayor responsabilidad personal.

Sería incorrecto afirmar que las criptomonedas son automáticamente más seguras que los bancos. Del mismo modo, también sería un error rechazarlas únicamente porque existen en formato digital.

El futuro del dinero es digital

La digitalización del dinero no se limita a los proyectos privados de criptomonedas. Los bancos centrales también están desarrollando sus propias monedas digitales.

Un ejemplo es el euro digital propuesto, concebido como una forma digital de dinero emitido por el banco central. Según las instituciones europeas, su objetivo es complementar el efectivo, no sustituirlo.

Esto demuestra que el debate sobre el dinero digital no se limita a las criptomonedas, sino que afecta a todo el sistema financiero. Los pagos, el ahorro y los servicios financieros se trasladan cada vez más al entorno digital.

Las criptomonedas representan una de las posibles direcciones de esta evolución. Permiten transferir valor digital sin intermediarios tradicionales, pero también introducen nuevos riesgos y exigen a los usuarios un mayor nivel de conocimiento.

Conclusión

Las personas suelen desconfiar de las criptomonedas porque son nuevas, digitales y no están respaldadas por una institución conocida. Esta preocupación es comprensible. Al mismo tiempo, es importante reconocer que la mayor parte del dinero tradicional también existe hoy únicamente como cifras dentro de los sistemas bancarios.

La verdadera diferencia entre el dinero tradicional y las criptomonedas no reside en su forma física. Se encuentra principalmente en sus reglas y en el tipo de confianza en el que se basan.

Con las monedas tradicionales confiamos en el Estado, el banco central y el sistema financiero. Con las criptomonedas confiamos en la tecnología, la red y las reglas del protocolo. Ambos sistemas tienen ventajas y riesgos.

Por tanto, la cuestión no es si el dinero digital es real. Llevamos años utilizándolo. La pregunta más importante es en quién o en qué confiamos cuando guardamos, transferimos o invertimos nuestro dinero.

Por eso la educación financiera es tan importante. Cuanto mejor comprendamos cómo funciona el dinero, mejor podremos distinguir entre una oportunidad, un riesgo y la confianza ciega.