Trg kriptovalut je znan po izrazitih nihanjih cen. Cena Bitcoina in drugih kriptovalut se lahko v kratkem času občutno zviša, lahko pa tudi pade. Zato se številni težko odločijo, kdaj je pravi trenutek za nakup.

Eden od pristopov, s katerim se zmanjša odvisnost od enega samega trenutka nakupa, je strategija DCA oziroma Dollar-Cost Averaging. V slovenščini se pogosto uporablja izraz povprečenje nakupne cene ali redno vlaganje.

Načelo je preprosto: namesto enkratnega nakupa za večji znesek vlagatelj izbrano sredstvo kupuje postopoma, v rednih časovnih intervalih in praviloma vedno za enak znesek. Ko je cena nižja, za isti znesek kupi večjo količino kriptovalute. Ko je cena višja, kupi manjšo količino. Posamezne nakupne cene se tako sčasoma povprečijo.

Cilj strategije DCA ni najti absolutno najnižje cene. Tak trenutek je običajno mogoče zanesljivo določiti šele za nazaj. Namen je oblikovati predvidljiv in dolgoročno vzdržen sistem nakupov, ki pomaga omejiti vpliv čustev in kratkoročnih cenovnih gibanj.

Modelni primer ponavljajočega se nakupa Bitcoina

Načelo strategije DCA lahko ponazorimo z modelnim primerom ponavljajočega se nakupa Bitcoina za 2.500 CZK tedensko v obdobju od 1. januarja 2020 do 3. junija 2026.

V tem obdobju bi bilo izvedenih skupno 336 ponavljajočih se nakupov, skupni vplačani znesek pa bi dosegel 840.000 CZK. Po modelnem izračunu bi bila vrednost kupljenega Bitcoina na dan 3. junija 2026 približno 1.961.000 CZK. Razlika med vplačanim zneskom in vrednostjo portfelja bi tako znašala približno 1.121.000 CZK, kar pomeni približno 133,4-odstotno modelno donosnost. Efektivna povprečna nakupna cena v tem obdobju bi znašala približno 28.700 USD za en Bitcoin.

Ta primer prikazuje, kako ponavljajoči se nakupi razporedijo vstop na trg med različna cenovna obdobja. V več kot šestih letih bi nakupi potekali tako v obdobjih rasti kot tudi med izrazitejšimi padci.

Modelni izračun temelji na preteklem gibanju cene Bitcoina. Ne upošteva provizij, davkov ali drugih povezanih stroškov. Rezultat se spreminja glede na izbrano obdobje, pogostost nakupov, uporabljeni menjalni tečaj in gibanje cene Bitcoina. Pretekli rezultati niso jamstvo za prihodnji razvoj.

Prednosti in omejitve strategije DCA

Strategija DCA se pri kriptovalutah uporablja predvsem zaradi njihove visoke volatilnosti. Cena Bitcoina in drugih kriptovalut lahko močno niha, natančno določiti najnižjo točko trga pa je težko tudi za izkušene vlagatelje. Ponavljajoči se nakupi zato ne poskušajo napovedati vsakega cenovnega gibanja, temveč temeljijo na vnaprej določenem načrtu in daljšem časovnem obdobju.

Med glavne prednosti strategije DCA spadajo manjša odvisnost od ene same vstopne točke, preprostost, omejevanje čustvenega odločanja in oblikovanje redne navade. Vlagatelju se ni treba vsak mesec znova odločati, ali je pravi čas za nakup. Pomembno pa je izbrati znesek, ki je dolgoročno vzdržen ter ne ogroža tekočih izdatkov ali finančne rezerve.

Strategija DCA pa ni brez tveganja. Ne zagotavlja dobička, ne varuje pred padcem cene in ni nujno vedno ugodnejša od enkratnega nakupa. Če cena od začetka dolgoročno raste, je lahko ugodneje celoten znesek vložiti takoj na začetku. Če pa vrednost sredstva dolgoročno pada, se bo zmanjševala tudi vrednost pozicije, ustvarjene s ponavljajočimi se nakupi.

Pred nastavitvijo strategije DCA je zato pomembno razumeti sredstvo, ki ga kupujete, njegovo delovanje in povezana tveganja. Pri manjših kriptovalutnih projektih je lahko tveganje bistveno večje kot pri bolj uveljavljenih sredstvih, saj lahko nekateri projekti izgubijo večino vrednosti ali povsem prenehajo obstajati.

Na kaj je treba paziti pred nastavitvijo načrta

Pred začetkom ponavljajočih se nakupov mora vlagatelj razmisliti, kaj želi kupovati, kolikšen znesek si lahko privošči, kako pogosto želi kupovati in kako dolgo namerava slediti načrtu. Pomembno je tudi preveriti provizije.

Politika provizij se lahko med ponudniki precej razlikuje. Nekatera podjetja pregledno prikažejo vse stroške še pred potrditvijo nakupa. Pri drugih so lahko provizije razdeljene med več delov cenika ali vključene v uporabljeni menjalni tečaj. Vlagatelj mora zato vnaprej poznati pogoje uporabe storitve in vedeti, kolikšen del vplačanih sredstev se dejansko nameni nakupu kriptovalute.

Ponavljajoči se nakupi kriptovalut s crypto4me

crypto4me ponuja storitev Ponavljajoča se plačila, prek katere lahko uporabniki nastavijo ponavljajoče se nakupe Bitcoina ali drugih podprtih kriptovalut.

Uporabnik izbere znesek, pogostost nakupov, eno ali več podprtih kriptovalut in način financiranja. Če izbere več kriptovalut, lahko določi tudi, kako naj se izbrani znesek razdeli med posamezna sredstva.

Pred potrditvijo načrta uporabnik vidi pregled izbranih kriptovalut, zneska, provizij in datuma naslednjega nakupa. Aktivni načrt lahko nato spremeni, začasno ustavi ali prekliče.

Več informacij najdete na strani Ponavljajoča se plačila (DCA) s crypto4me.

Zaključek

DCA je preprost način, kako nakupe Bitcoina in drugih kriptovalut razporediti na daljše obdobje. Lahko zmanjša odvisnost od časovnega usklajevanja z razmerami na trgu, poenostavi celoten postopek in pomaga omejiti vpliv čustev na sprejemanje odločitev.

Ob tem velja, da DCA ne zagotavlja dobička, ne odpravlja tveganja padca cene in ni primerna za vsakogar. Temelj odgovornega pristopa ostajajo razumevanje kupljenega sredstva, realna presoja lastnih finančnih zmožnosti in zavedanje, da lahko vrednost kriptovalut močno naraste ali pade.