Quando si sente la parola criptovaluta, molte persone immaginano qualcosa di nuovo, complesso e rischioso — qualcosa che non è sostenuto da una banca, da un'istituzione centrale o da uno Stato. È proprio per questo che una parte del pubblico continua a diffidare delle criptovalute.

Eppure utilizziamo denaro digitale ogni giorno. Lo stipendio viene accreditato sul conto bancario, paghiamo l'affitto e le utenze tramite bonifico e nei negozi usiamo carte, telefoni cellulari o smartwatch. Quando apriamo un'app bancaria, non vediamo banconote fisiche, ma soltanto un numero sullo schermo.

Le criptovalute, quindi, non hanno inventato il denaro digitale. Hanno piuttosto introdotto un nuovo modo di conservare e trasferire valore digitale senza dipendere da una banca tradizionale o da un'altra istituzione centrale.

Usiamo il denaro digitale da anni

Solo pochi decenni fa, la maggior parte del denaro era fisica. Le persone ricevevano lo stipendio in contanti, portavano le banconote nel portafoglio e pagavano gli acquisti con monete e banconote.

Oggi la situazione è diversa. Il denaro su un conto bancario è innanzitutto una registrazione digitale nel sistema della banca. Quando paghiamo con una carta o tramite bonifico, non avviene alcun passaggio fisico di denaro. Vengono semplicemente aggiornati i saldi registrati sui singoli conti.

La maggior parte delle persone si sente a proprio agio con questo sistema perché si fida del sistema bancario. Si fida del fatto che la banca registri correttamente il denaro, consenta di effettuare pagamenti o prelevare contanti e operi sotto la vigilanza delle autorità di regolamentazione.

L'euro offre un esempio interessante. È stato introdotto il 1º gennaio 1999, inizialmente come valuta utilizzata per la contabilità e i pagamenti elettronici. Le banconote e le monete in euro sono entrate in circolazione solo nel 2002. Una delle valute più importanti al mondo è quindi esistita per diversi anni esclusivamente in forma digitale e contabile.

Il denaro digitale non è una visione lontana del futuro. Fa già parte del mondo in cui viviamo.

Da cosa deriva il valore del denaro

Il denaro moderno, in generale, non è garantito dall'oro nel senso che potremmo portare ogni banconota in banca e richiedere in cambio una quantità prestabilita di metallo prezioso.

Un cambiamento decisivo avvenne nel 1971, quando gli Stati Uniti posero fine alla convertibilità del dollaro statunitense in oro. Da allora, il valore delle valute moderne si basa soprattutto sulla fiducia nello Stato, nella banca centrale, nell'economia e nel funzionamento del sistema finanziario.

Accettiamo corone ceche, euro o dollari perché crediamo che anche altre persone, imprese e istituzioni li accetteranno. Gli Stati riscuotono le imposte in queste valute, mentre le banche centrali cercano di preservarne la stabilità.

Il denaro, quindi, non ha valore semplicemente perché possiede una forma fisica. Il suo valore deriva soprattutto dalla fiducia nel sistema che lo sostiene e lo utilizza.

In cosa si differenziano le criptovalute

La differenza tra denaro tradizionale e criptovalute non consiste nel fatto che il primo sia reale e le seconde soltanto digitali. La maggior parte del denaro tradizionale esiste già in forma digitale.

La differenza principale riguarda le regole e la persona — o la cosa — in cui riponiamo fiducia.

Con le valute tradizionali ci affidiamo allo Stato, alla banca centrale e alle istituzioni finanziarie. Le banche centrali possono influenzare la quantità di denaro nell'economia, modificare i tassi di interesse e reagire alle crisi economiche. Ciò conferisce al sistema una certa flessibilità, ma significa anche che le regole possono essere influenzate dalle decisioni di persone e istituzioni.

Con le criptovalute, la fiducia si basa soprattutto sulla tecnologia, sulla crittografia e sulle regole di una determinata rete. Bitcoin, ad esempio, è progettato in modo che non possano mai esistere più di 21 milioni di bitcoin. Le sue regole fondamentali sono integrate nel protocollo e modificarle richiederebbe un ampio consenso tra i partecipanti alla rete.

Per questo alcune persone considerano Bitcoin un'alternativa al sistema monetario tradizionale.

Né le banche né le criptovalute sono prive di rischi

Le banche sono istituzioni regolamentate e i depositi dei clienti sono garantiti fino a un determinato limite. Ciò offre una protezione significativa. La storia dimostra tuttavia che nemmeno il sistema bancario è completamente privo di rischi.

Grandi istituzioni come Lehman Brothers e Credit Suisse, così come IPB e Sberbank CZ nel mercato ceco, hanno affrontato gravi difficoltà. Anche il sistema bancario dipende dalla fiducia. Se i clienti iniziano a ritirare denaro su larga scala, persino una grande banca può trovarsi rapidamente sotto pressione.

Le criptovalute comportano rischi di tipo diverso. I loro prezzi possono oscillare notevolmente, alcuni progetti possono fallire e gli utenti possono perdere denaro a causa di frodi, credenziali di accesso smarrite o una conoscenza insufficiente della tecnologia.

Molte criptovalute non offrono alcuna garanzia sui depositi né un'istituzione centrale in grado di correggere un errore. Una maggiore indipendenza comporta quindi anche una maggiore responsabilità personale.

Sarebbe sbagliato sostenere che le criptovalute siano automaticamente più sicure delle banche. Sarebbe altrettanto sbagliato respingerle semplicemente perché esistono in forma digitale.

Il futuro del denaro è digitale

La digitalizzazione del denaro non riguarda soltanto i progetti privati di criptovalute. Anche le banche centrali stanno sviluppando le proprie valute digitali.

Un esempio è il progetto dell'euro digitale, destinato a essere una forma digitale di moneta della banca centrale. Secondo le istituzioni europee, dovrebbe affiancare il contante, non sostituirlo.

Questo dimostra che il dibattito sul denaro digitale non riguarda soltanto le criptovalute, ma l'intero sistema finanziario. Pagamenti, risparmi e servizi finanziari si stanno trasferendo sempre più nell'ambiente digitale.

Le criptovalute rappresentano una possibile direzione di questo sviluppo. Consentono di trasferire valore digitale senza intermediari tradizionali, ma introducono anche nuovi rischi e richiedono agli utenti un livello di conoscenza più elevato.

Conclusione

Le persone spesso diffidano delle criptovalute perché sono nuove, digitali e non sono sostenute da un'istituzione familiare. Questa preoccupazione è comprensibile. Allo stesso tempo, è importante riconoscere che anche la maggior parte del denaro tradizionale oggi esiste soltanto come numeri nei sistemi bancari.

La vera differenza tra denaro tradizionale e criptovalute non risiede nella loro forma fisica. Riguarda soprattutto le regole e il tipo di fiducia su cui si basano.

Con le valute tradizionali ci affidiamo allo Stato, alla banca centrale e al sistema finanziario. Con le criptovalute ci affidiamo alla tecnologia, alla rete e alle regole del protocollo. Entrambi i sistemi presentano vantaggi e rischi.

La questione, quindi, non è se il denaro digitale sia reale. Lo utilizziamo da anni. La domanda più importante è in chi o in che cosa riponiamo fiducia quando conserviamo, trasferiamo o investiamo il nostro denaro.

Per questo l'educazione finanziaria è fondamentale. Più comprendiamo il funzionamento del denaro, meglio riusciamo a distinguere tra opportunità, rischio e fiducia cieca.