Le marché des cryptomonnaies est connu pour ses fortes fluctuations de prix. Le cours du Bitcoin et d'autres cryptomonnaies peut augmenter considérablement en peu de temps, mais aussi diminuer. Il est donc difficile pour de nombreuses personnes de déterminer le bon moment pour acheter.

L'une des approches visant à réduire la dépendance à un seul moment d'achat est la stratégie DCA, ou Dollar-Cost Averaging. En français, elle est souvent désignée comme une méthode d'investissement programmé ou de lissage du prix d'achat.

Le principe est simple : au lieu d'effectuer un achat unique pour un montant important, l'investisseur achète progressivement l'actif choisi, à intervalles réguliers et, en règle générale, toujours pour le même montant. Lorsque le prix est plus bas, il obtient une plus grande quantité de cryptomonnaie pour la même somme. Lorsque le prix est plus élevé, il en achète une quantité moindre. Les différents prix d'achat sont ainsi moyennés dans le temps.

L'objectif du DCA n'est pas de trouver le prix le plus bas possible. Un tel moment ne peut généralement être déterminé de manière fiable qu'a posteriori. Il s'agit plutôt de mettre en place un système d'achats prévisible et durable sur le long terme, qui contribue à limiter l'influence des émotions et des mouvements de prix à court terme.

Exemple théorique d'achats récurrents de Bitcoin

Le principe du DCA peut être illustré par un exemple théorique d'achat de Bitcoin à hauteur de 2 500 CZK par semaine entre le 1er janvier 2020 et le 3 juin 2026.

Au cours de cette période, 336 achats récurrents auraient été effectués pour un montant total versé de 840 000 CZK. Selon le calcul théorique, la valeur des bitcoins achetés aurait atteint environ 1 961 000 CZK au 3 juin 2026. La différence entre le montant versé et la valeur du portefeuille aurait donc été d'environ 1 121 000 CZK, soit une performance théorique d'environ 133,4 %. Le prix d'achat moyen effectif sur cette période aurait été d'environ 28 700 USD par Bitcoin.

Cet exemple montre comment les achats récurrents répartissent l'entrée sur le marché entre différentes périodes de prix. Pendant plus de six ans, les achats auraient eu lieu aussi bien durant des phases de hausse que lors de baisses plus marquées.

Le calcul théorique repose sur l'évolution historique du cours du Bitcoin. Il ne tient pas compte des frais, des impôts ni des autres coûts associés. Le résultat varie en fonction de la période choisie, de la fréquence des achats, du taux de change utilisé et de l'évolution du cours du Bitcoin. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

Avantages et limites du DCA

Le DCA est principalement utilisé pour les cryptomonnaies en raison de leur forte volatilité. Le cours du Bitcoin et d'autres cryptomonnaies peut fluctuer fortement, et il est difficile, même pour les investisseurs expérimentés, d'identifier précisément le point le plus bas du marché. Les achats récurrents ne cherchent donc pas à anticiper chaque mouvement de prix, mais reposent sur un plan défini à l'avance et sur un horizon temporel plus long.

Parmi les principaux avantages du DCA figurent une moindre dépendance à un point d'entrée unique, la simplicité, la réduction des décisions émotionnelles et la mise en place d'une habitude régulière. L'investisseur n'a pas à se demander chaque mois si le moment est opportun pour acheter. Il est toutefois important de choisir un montant supportable sur le long terme, qui ne compromette ni les dépenses courantes ni l'épargne de précaution.

Le DCA n'est toutefois pas une stratégie sans risque. Il ne garantit aucun bénéfice, ne protège pas contre une baisse du prix et n'est pas nécessairement toujours plus avantageux qu'un achat unique. Si le prix augmente durablement dès le départ, il peut être plus intéressant d'investir la totalité du montant au début. À l'inverse, si la valeur de l'actif diminue sur le long terme, la valeur de la position constituée par des achats récurrents diminuera également.

Avant de mettre en place un plan DCA, il est donc important de comprendre l'actif acheté, son fonctionnement et les risques associés. Pour les projets de cryptomonnaies de plus petite taille, le risque peut être nettement supérieur à celui d'actifs plus établis, car certains projets peuvent perdre la majeure partie de leur valeur ou disparaître complètement.

Points à vérifier avant de mettre en place un plan

Avant de commencer des achats récurrents, l'investisseur doit déterminer ce qu'il souhaite acheter, le montant qu'il peut se permettre, la fréquence des achats et la durée pendant laquelle il compte suivre le plan. Il est également important de vérifier les frais.

La politique tarifaire peut varier considérablement d'un prestataire à l'autre. Certaines entreprises présentent clairement l'ensemble des coûts avant même la confirmation de l'achat. Chez d'autres, les frais peuvent être répartis entre plusieurs rubriques de la grille tarifaire ou intégrés au taux de change appliqué. L'investisseur doit donc connaître à l'avance les conditions d'utilisation du service et la part des fonds versés qui sert réellement à acheter la cryptomonnaie.

Achats récurrents de cryptomonnaies avec crypto4me

crypto4me propose le service Paiements récurrents, qui permet aux utilisateurs de programmer des achats récurrents de Bitcoin ou d'autres cryptomonnaies prises en charge.

L'utilisateur choisit le montant, la fréquence des achats, une ou plusieurs cryptomonnaies prises en charge ainsi que le mode de financement. S'il sélectionne plusieurs cryptomonnaies, il peut également définir la répartition du montant choisi entre les différents actifs.

Avant de confirmer le plan, l'utilisateur voit un récapitulatif des cryptomonnaies sélectionnées, du montant, des frais et de la date du prochain achat. Il peut ensuite modifier, suspendre ou annuler un plan actif.

Pour en savoir plus, consultez la page Paiements récurrents (DCA) avec crypto4me.

Conclusion

Le DCA constitue une méthode simple pour répartir les achats de Bitcoin et d'autres cryptomonnaies sur une période plus longue. Il peut réduire la dépendance au choix du moment d'entrée sur le marché, simplifier l'ensemble du processus et contribuer à limiter l'influence des émotions sur les décisions.

Il convient toutefois de rappeler que le DCA ne garantit aucun bénéfice, n'élimine pas le risque de baisse du prix et ne convient pas à tout le monde. Une approche responsable repose toujours sur la compréhension de l'actif acheté, une évaluation réaliste de sa propre situation financière et la conscience que la valeur des cryptomonnaies peut fortement augmenter comme diminuer.