Rynek kryptowalut jest znany ze znacznych wahań cen. Cena Bitcoina i innych kryptowalut może w krótkim czasie wyraźnie wzrosnąć, ale także spaść. Dlatego wielu osobom trudno jest zdecydować, kiedy następuje odpowiedni moment na zakup.

Jednym z podejść, które ma ograniczyć zależność od jednego momentu zakupu, jest strategia DCA, czyli Dollar-Cost Averaging. W języku polskim często określa się ją jako uśrednianie ceny zakupu lub regularne inwestowanie.

Zasada jest prosta: zamiast jednorazowego zakupu za większą kwotę inwestor nabywa wybrane aktywo stopniowo, w regularnych odstępach i zazwyczaj za każdym razem za taką samą kwotę. Gdy cena jest niższa, za tę samą kwotę kupuje większą ilość kryptowaluty. Gdy cena jest wyższa, kupuje jej mniej. Poszczególne ceny zakupu są w ten sposób uśredniane w czasie.

Celem DCA nie jest znalezienie absolutnie najniższej ceny. Taki moment można zwykle wiarygodnie określić dopiero z perspektywy czasu. Chodzi o stworzenie przewidywalnego i możliwego do utrzymania w długim terminie systemu zakupów, który pomaga ograniczyć wpływ emocji i krótkoterminowych zmian cen.

Modelowy przykład cyklicznego zakupu Bitcoina

Zasadę DCA można przedstawić na modelowym przykładzie cyklicznego zakupu Bitcoina za 2 500 CZK tygodniowo w okresie od 1 stycznia 2020 r. do 3 czerwca 2026 r.

W tym czasie przeprowadzono by łącznie 336 cyklicznych zakupów, a całkowita wpłacona kwota wyniosłaby 840 000 CZK. Zgodnie z modelowym obliczeniem wartość zakupionego Bitcoina na dzień 3 czerwca 2026 r. wynosiłaby około 1 961 000 CZK. Różnica między wpłaconą kwotą a wartością portfela wyniosłaby zatem około 1 121 000 CZK, co oznacza modelowy wzrost wartości o około 133,4%. Efektywna średnia cena zakupu w tym okresie wyniosłaby około 28 700 USD za jednego Bitcoina.

Ten przykład pokazuje, jak cykliczne zakupy rozkładają wejście na rynek na różne okresy cenowe. Przez ponad sześć lat zakupy odbywałyby się zarówno w okresach wzrostów, jak i podczas wyraźniejszych spadków.

Modelowe obliczenie opiera się na historycznych zmianach ceny Bitcoina. Nie uwzględnia opłat, podatków ani innych powiązanych kosztów. Wynik zależy od wybranego okresu, częstotliwości zakupów, zastosowanego kursu wymiany oraz zmian ceny Bitcoina. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie gwarantują przyszłych rezultatów.

Zalety i ograniczenia DCA

Strategię DCA stosuje się w przypadku kryptowalut przede wszystkim ze względu na ich wysoką zmienność. Cena Bitcoina i innych kryptowalut może znacznie się wahać, a dokładne wyznaczenie najniższego punktu rynku jest trudne nawet dla doświadczonych inwestorów. Cykliczne zakupy nie próbują więc przewidywać każdego ruchu cenowego, lecz opierają się na wcześniej ustalonym planie i dłuższym horyzoncie czasowym.

Do głównych zalet DCA należą mniejsza zależność od jednego punktu wejścia, prostota, ograniczenie decyzji podejmowanych pod wpływem emocji oraz wyrobienie regularnego nawyku. Inwestor nie musi co miesiąc ponownie zastanawiać się, czy jest to odpowiedni moment na zakup. Ważne jest jednak wybranie kwoty, którą można utrzymać w długim terminie i która nie zagraża bieżącym wydatkom ani rezerwie finansowej.

DCA nie jest jednak strategią pozbawioną ryzyka. Nie gwarantuje zysku, nie chroni przed spadkiem ceny i nie zawsze musi być korzystniejsza niż zakup jednorazowy. Jeżeli cena od początku długoterminowo rośnie, bardziej opłacalne może być zainwestowanie całej kwoty na samym początku. Z kolei jeżeli wartość aktywa długoterminowo spada, będzie spadać również wartość pozycji budowanej poprzez cykliczne zakupy.

Przed ustawieniem DCA należy więc zrozumieć kupowane aktywo, sposób jego działania oraz związane z nim ryzyka. W przypadku mniejszych projektów kryptowalutowych ryzyko może być znacznie wyższe niż w przypadku bardziej ugruntowanych aktywów, ponieważ niektóre projekty mogą stracić większość wartości lub całkowicie przestać istnieć.

Na co zwrócić uwagę przed ustawieniem planu

Przed rozpoczęciem cyklicznych zakupów inwestor powinien ustalić, co chce kupować, na jaką kwotę może sobie pozwolić, jak często chce dokonywać zakupów i jak długo zamierza realizować plan. Ważne jest również sprawdzenie opłat.

Polityka opłat może znacznie różnić się w zależności od dostawcy. Niektóre firmy przejrzyście przedstawiają wszystkie koszty jeszcze przed zatwierdzeniem zakupu. U innych opłaty mogą być rozdzielone między kilka części cennika lub uwzględnione w zastosowanym kursie wymiany. Inwestor powinien zatem z wyprzedzeniem wiedzieć, na jakich warunkach korzysta z usługi i jaka część wpłaconych środków jest rzeczywiście przeznaczana na zakup kryptowaluty.

Cykliczne zakupy kryptowalut z crypto4me

crypto4me oferuje usługę Płatności cykliczne, za pośrednictwem której użytkownicy mogą ustawić cykliczny zakup Bitcoina lub innych obsługiwanych kryptowalut.

Użytkownik wybiera kwotę, częstotliwość zakupów, jedną lub kilka obsługiwanych kryptowalut oraz sposób finansowania. Jeżeli wybierze kilka kryptowalut, może również określić, w jaki sposób wybrana kwota ma zostać rozdzielona między poszczególne aktywa.

Przed zatwierdzeniem planu użytkownik widzi zestawienie wybranych kryptowalut, kwoty, opłat oraz terminu kolejnego zakupu. Aktywny plan można następnie zmienić, wstrzymać lub anulować.

Więcej informacji znajdziesz na stronie Płatności cykliczne (DCA) z crypto4me.

Podsumowanie

DCA to prosty sposób na rozłożenie zakupów Bitcoina i innych kryptowalut na dłuższy okres. Może ograniczyć zależność od właściwego wyczucia momentu rynkowego, uprościć cały proces i pomóc zmniejszyć wpływ emocji na podejmowane decyzje.

Jednocześnie DCA nie gwarantuje zysku, nie eliminuje ryzyka spadku ceny i nie jest odpowiednia dla każdego. Podstawą odpowiedzialnego podejścia pozostają zrozumienie kupowanego aktywa, realistyczna ocena własnych możliwości finansowych oraz świadomość, że wartość kryptowalut może zarówno znacząco wzrosnąć, jak i spaść.